Un des concepts les plus importants dans une approche ICT est simple à formuler, mais difficile à intégrer : avant de chercher la direction, il faut identifier la liquidité.
Beaucoup de traders débutants posent toujours la même question : “Est-ce que le marché va monter ou descendre ?” Pourtant, une meilleure question serait : “Où se trouve la liquidité que le marché pourrait venir chercher ?”
La différence est énorme.
La liquidité représente les zones où il y a probablement beaucoup d’ordres en attente. Ces ordres peuvent être des stops, des ordres d’entrée, des ordres de sortie ou des liquidations forcées.
En pratique, la liquidité se trouve souvent autour de zones évidentes :
Au-dessus des anciens sommets.
Sous les anciens creux.
Au-dessus des equal highs.
Sous les equal lows.
Autour des ranges visibles.
Près des niveaux psychologiques.
Autour des hauts et bas de sessions.
Dans une lecture ICT, ces zones ne sont pas seulement des supports et résistances classiques. Elles représentent des endroits où le marché peut venir provoquer des réactions.
La buy-side liquidity se trouve généralement au-dessus des sommets visibles. Pourquoi ? Parce que plusieurs traders vendeurs placent leurs stops au-dessus des highs. Si le prix monte au-dessus de ces niveaux, ces stops d’achat sont déclenchés.
La sell-side liquidity se trouve généralement sous les creux visibles. Les traders acheteurs placent souvent leurs stops sous les lows. Lorsque le prix descend sous ces niveaux, ces stops de vente sont déclenchés.
Le marché peut donc se déplacer vers ces zones, non pas parce qu’il “veut” monter ou descendre de façon émotionnelle, mais parce que ces zones offrent de la liquidité exploitable.
Un trader peut avoir raison sur la direction globale et quand même perdre son trade.
Par exemple, il peut être haussier sur la journée, acheter trop tôt, se faire sortir sous un low, puis voir le marché partir exactement dans la direction prévue.
Dans ce cas, le problème n’était pas nécessairement l’idée directionnelle. Le problème était le timing, l’entrée et la compréhension de la liquidité.
Le marché peut d’abord venir chercher la sell-side liquidity avant de monter. Ou il peut venir chercher la buy-side liquidity avant de descendre.
C’est pour cette raison que la question “où est la liquidité ?” doit venir avant “où va le marché ?”
L’inducement est une situation où le prix semble offrir une opportunité évidente, mais cette opportunité sert surtout à attirer des traders du mauvais côté du marché.
Par exemple, le prix casse un petit sommet, attire des acheteurs, puis inverse violemment. Ou il casse un support évident, attire des vendeurs, puis remonte fortement.
Dans une approche ICT, le trader apprend à se méfier des cassures trop propres et trop visibles. Une cassure sans déplacement confirmé, sans contexte de session et sans lecture de premium/discount peut être un piège.
Avant chaque idée de trade, le trader peut se poser quelques questions :
Où sont les highs et lows les plus visibles ?
Y a-t-il des equal highs ou equal lows ?
Le prix vient-il de balayer une zone de liquidité ?
Le sweep a-t-il été suivi d’un déplacement clair ?
Le prix est-il en premium ou discount ?
La session actuelle favorise-t-elle ce type de mouvement ?
Ces questions empêchent le trader d’entrer simplement parce que le prix “semble monter” ou “semble descendre”.
La liquidité est au cœur de la lecture ICT. Elle aide le trader à comprendre les zones d’intérêt, les pièges potentiels, les mouvements de sweep et les retournements possibles.
Chercher la direction sans comprendre la liquidité, c’est comme regarder une carte sans savoir où se trouvent les routes principales. Le trader voit le mouvement, mais il ne comprend pas ce qui l’alimente.